今年(nián)AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大行情(qíng)之(zhī)下，引发了(le)全行(xíng)业所有基金经(jīng)理关注，而公募基金(jīn)2023年(nián)一季报(bào)揭开了基金经理的观点和真(zhēn)实持仓(cāng)。

　　一季(jì)报显示，蔡(cài)嵩松所管理的诺安(ān)积极(jí)回报(bào)基(jī)金，一季度主要投资在(zài)人工智能、算法、应用、算(suàn)力端等领域，因(yīn)抓住了市场机遇实现了超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩最领(lǐng)先的主动权益基金。同(tóng)时(shí)，较好(hǎo)的(de)业绩也让这只冠军基金一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金经(jīng)理(lǐ)的关(guān)注目(mù)光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治宇就在一季报表示，一季度在(zài)人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和(hé)软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计(jì)算机行业在(zài)人工智能(néng)板(bǎn)块(kuài)的带动下，走出了波澜(lán)壮阔的(de)行情。因抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩(jì)一路领跑(pǎo)，诺安基(jī)金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一季(jì)度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺(nuò)安(ān)积极(jí)回报成为2023年表现(xiàn)最强(qiáng)的主动权益基金(jīn)，最(zuì)新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)写道：随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将成为未来最(zuì)强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研(yán)究，在股价飞(fēi)涨的背后，是相关公(gōng)司(sī)在(zài)产业(yè)端的积极布局，人工(gōng)智(zhì)能(néng)浪潮不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积(jī)极回报基金一季(jì)度主(zhǔ)要投(tóu)资(zī)在(zài)人工(gōng)智能领域，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积(jī)极回(huí)报的持仓(cāng)看，前十大重仓股(gǔ)进行了较大幅度(dù)的调整。相较去年底，除了中微公司、沪(hù)硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前(qián)十大重仓股(gǔ)之(zhī)列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长川科技、华海清科、盛(shèng)美(měi)上海、拓(tuò)荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重仓股中微公司，截至4月21日，今年(nián)以(yǐ)来(lái)涨幅达(dá)到(dào)87.74％。浪潮(cháo)信(xìn)息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内(nèi)涨幅(fú)也超60％，这些表现较好的(de)重(zhòng)仓股(gǔ)推动基金净值大涨。

　　从股票仓位(wèi)来(lái)看(kàn)，诺安积极回报(bào)并没(méi)有保持去年(nián)底(dǐ)的(de)高仓位，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水平。去年三(sān)、四季度基本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季末(mò)、四(sì)季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只基金诺安(ān)成长并(bìng)没有太(tài)大变化(huà)，前十大重仓股(gǔ)相较去(qù)年底变化(huà)很小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公(gōng)司、圣邦(bāng)股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季(jì)报中写(xiě)道，主要布局芯片板块，在当前的市(shì)场位置，迎接即将(jiāng)到来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分(fēn)领域，在(zài)一(yī)季(jì)度都到(dào)了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四(sì)季度开启(qǐ)的芯片(piàn)产业下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情落(luò)下帷(wéi)幕，在今年一季度拐点将至。产业(yè)端一(yī)季度库存水平接近正常，各厂商二(èr)季(jì)度毛(máo)利率水平见底。伴(bàn)随着疫后经(jīng)济恢复，未来(lái)需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大(dà)模(mó)型持续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几(jǐ)何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都是未(wèi)来芯片需求的(de)重要增长。新需求(qiú)将(jiāng)让(ràng)芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板块是芯片设备材(cái)料EDA，美国对中国半(bàn)导体(tǐ)的(de)制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口新法案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极(jí)限施压之后，进一步的(de)制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一方面加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面(miàn)在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克先进制(zhì)程。虽然美国的(de)制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响(xiǎng)，但(dàn)是另(lìng)外(wài)一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率却取得了(le)突飞猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产(chǎn)处于(yú)下行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能(néng)会超预期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口(kǒu)气”增长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领(lǐng)跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长(zhǎng)。

　　数(shù)据(jù)显示(shì)，截(jié)至(zhì)4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松(sōng)管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业(yè)绩最强的(de)主动权(quán)益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领(lǐng)域(yù)大跌(diē)影响(xiǎng)，若截至4月20日(rì)，该基(jī)金(jīn)业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好的(de)业绩也(yě)让这(zhè)只冠军基金(jīn)一(yī)季度(dù)规模暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积极回报去年(nián)底的规模仅0.7亿(yì)元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季(jì)度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅，这一(yī)规(guī)模暴涨(zhǎng)更多来(lái)自于投资者申购。相关(guān)蔡嵩松以及诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)基金的话题(tí)也(yě)屡见(jiàn)报端，成为基(jī)民热(rè)议的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以及投(tóu)资者申购，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回(huí)报(bào)之(zhī)外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化(huà)配置同样(yàng)规(guī)模(mó)暴增，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规模也从去(qù)年底的(de)293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行挖(wā)掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总(zǒng)，市场上(shàng)管理规模超过700亿的基金(jīn)经理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方向也受到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情(qíng)况看，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级光模块相(xiāng)关(guān)板块，他也坦言(yán)在(zài)一季度主要对对人工智(zhì)能(néng)相关产业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一季度(dù)新进(jìn)了海康(kāng)威视、澜起科技、中(zhōng)际旭创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防(fáng)龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘点、安检(jiǎn)等(děng)多类(lèi)产品。在4月15日(rì)发布(bù)的《投(tóu)资者关(guān)系活动记录(lù)表(biǎo)》中(zhōng)，海康威视表示(shì)，AI技(jì)术(shù)对海康(kāng)威视的营收增长起了很大的(de)作用(yòng)。

　　澜(lán)起科技(jì)主营业务是(shì)为云(yún)计(jì)算和人工智(zhì)能领(lǐng)域提提供以芯片为基(jī)础的解决(jué)方案，目前主要产(chǎn)品(pǐn)包括内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球(qiú)布局、国内领先的无晶圆半导体系(xì)统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光模(mó)块供(gōng)应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个(gè)季度(dù)的时间就狂买8个多亿，直接买进(jìn)第七(qī)大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛(luò)药业在内的四(sì)只个股在一季(jì)度退出兴(xīng)全合润(rùn)前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另外(wài)一只可投(tóu)港股的兴全合宜基金(jīn)在一季度除了加(jiā)仓半导体(tǐ)等板块之外(wài)，互联网板块(kuài)中(zhōng)的腾讯控(kòng)股也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季(jì)报(bào)中(zhōng)表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度(dù)A股(gǔ)市场上证指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板(bǎn)块分化(huà)更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了(le)突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估”、半(bàn)导体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也实(shí)现较大(dà)幅(fú)度上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓位，对人(rén)工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有长期(qī)竞争力、应用(yòng)空间(jiān)广阔的硬(yìng)件(jiàn)和软(ruǎn)件(jiàn)公司进行精选(xuǎn)和布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘(jué)公司长(zhǎng)期成长价值，不断(duàn)寻(xún)找(zhǎo)具(jù)有(yǒu)良(liáng)好投资性(xìng)价(jià)比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算(suàn)机(jī)、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在当(dāng)年弱市环境下(xià)斩(zhǎn)获超47％的(de)收益(yì)，让(ràng)招商(shāng)基(jī)金(jīn)朱红(hóng)裕(yù)成(chéng)为市(shì)场(chǎng)备(bèi)受关注的基金(jīn)经理。

　　招商核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力一季报(bào)的披露揭开了(le)朱红裕的(de)投资思路(lù)和路径。从(cóng)股票持仓来看，一季度(dù)末该(gāi)基金股票市值(zhí)占基金总(zǒng)资产(chǎn)比例为93.84％，处于该(gāi)基金(jīn)成(chéng)立以(yǐ)来的最高(gāo)值，显示出一种(zhǒng)积极的(de)态度。从该基金2022年中报、三(sān)季(jì)报(bào)、年报来看，其(qí)仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕(yù)配(pèi)置A股比(bǐ)例有(yǒu)所降低，配(pèi)置(zhì)港股比(bǐ)例有所提(tí)升。数据显示(shì)，招商核心竞争力配置中国大陆、中(zhōng)国香港(gǎng)股票市值占(zhàn)基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心(xīn)竞争(zhēng)力配(pèi)置来看，重点布局了信息技术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十(shí)大重仓(cāng)股来看，重仓(cāng)卫宁健康、振华科(kē)技、美的集团、金(jīn)蝶国际等(děng)。其中(zhōng)卫宁健康持有比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底(dǐ)，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信息(xī)网络、安琪酵母新进前十大重仓(cāng)股之(zhī)列(liè)，通威股份(fèn)、希(xī)望教育、中(zhōng)航(háng)光电则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也在季(jì)报中写道，一季度初期，我们基于对经(jīng)济复苏(sū)预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较高(gāo)的部分制造业，增持了计算机(jī)、大(dà)众消费品等(děng)行业，同时，我们亦在一季度末期(qī)逐步逢低(dī)增(zēng)持了港股中可(kě)能面(miàn)临业绩拐(guǎi)点的(de)物(wù)业及(jí)计算(suàn)机等(děng)公司。

　　他也坦言(yán)，虽(suī)然创造了一定的超额收益(yì)，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对(duì)部分行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离(lí)。我们将基于(yú)中(zhōng)长期的(de)行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级