近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程(chéng)度更趋(qū)激烈(liè)，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商(shāng)协会(huì)对建设银行启动(dòng)自(zì)律(lǜ)调查，这是(shì)两(liǎng)天内第二家被要求自律调查(chá)的大行(xíng)。今(jīn)年(nián)以来(lái)，交易商协会已对(duì)多家(jiā)金融机构启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调查(chá)，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示，基于(yú)监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行(xíng)股(gǔ)份有限公司(sī)债务融(róng)资工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承(chéng)销非金(jīn)融(róng)企业债务融(róng)资工具(jù)744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持(chí)优质(zhì)头部房(fáng)地产企(qǐ)业债券融资需求，承(chéng)销房地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地(dì)产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力(lì)度在(zài)近期持续(xù)加(jiā)大。就(jiù)在(zài)5月9日，交易商协会官(guān)网发布信(xìn)息，针对(duì)中国进出口银行金融(róng)债单亲家庭是什么意思券发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银行承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共(gòng)5家机构(gòu)涉及债券业(yè)务违规被点名(míng)。具(jù)体来说，交易(yì)商协会通过深入调查发现，大连银行等多家机构存(cún)在债券代(dài)持交易等违规(guī)行为(wèi)。其中(zhōng)，大连银行通过做市业(yè)务(wù)方式，每日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清(qīng)算(suàn)速度(dù)不同的现券交易，代持利(lì)率债活跃券(quàn)，且(qiě)规模(mó)较大；郑州(zhōu)银行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控执行(xíng)不严或流于形(xíng)式，未(wèi)有(yǒu)效评(píng)估(gū)交(jiāo)易合理性，作为中间方以(yǐ)现(xiàn)券买卖或(huò)做(zuò)市等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易链(liàn)条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告称，交易商(shāng)协会在日常监(jiān)测工作中发现(xiàn)，工商银行(xíng)主承销的多期债务融资(zī)工具发(fā)行定(dìng)价严重偏(piān)离市场合理(lǐ)水平，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自律管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站披露，近期在查处四(sì)平(píng)市城(chéng)市发展投资控(kòng)股有限公司(sī)案(àn)件时，发现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行人大额(é)财务资助，涉(shè)嫌违(wéi)反银行间债单亲家庭是什么意思(zhài)券市场自(zì)律管理规则，被交易(yì)商协会进行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有光大证券、富(fù)国资(zī)产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根据交易商协会(huì)通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌(xián)违规案件立(lì)案调查，开展自律(lǜ)调查(chá)和自律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和(hé)信用增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任人(rén)。作出的处分中，警告及以上占(zhàn)比(bǐ)超(chāo)过五成(chéng)，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被通报的原因包括低价(jià)包销多(duō)期(qī)债务融资工具，影响了(le)市场正常秩(zhì)序(xù)；部(bù)分债务(wù)融资工具未按照(zhào)发行文件约定开展余额包销，个别债务融(róng)资工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资(zī)人(rén)的正(zhèng)常投(tóu)标，违背(bèi)了(le)公平公正原(yuán)则，并(bìng)影响了发(fā)行利率，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)参(cān)与机构在从事(shì)相关(guān)业务过(guò)程(chéng)中，务必牢固(gù)树立(lì)市(shì)场责任(rèn)意识，严格遵守相关监管规定和自律规(guī)则要求，合规展业，自(zì)觉维护银行间(jiān)债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为银行间市(shì)场基(jī)石机构，承担着提高市场(chǎng)流动性、促进价格(gé)发现的(de)重(zhòng)要作用，应切(qiè)实提升(shēng)做(zuò)市交易能力，加强内(nèi)部(bù)控制(zhì)和风(fēng)险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)的(de)监管(guǎn)处罚(fá)力度明(míng)显加大，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策监(jiān)管(guǎn)专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示，可以(yǐ)看(kàn)到(dào)，银行(xíng)间交(jiāo)易商协会(huì)将继续(xù)贯彻落实监管从(cóng)严要求，以严格(gé)自律惩(chéng)戒向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导(dǎo)市场各(gè)类主体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承销机(jī)构(gòu)作为债(zhài)券市场的(de)“看门(mén)人”，对于(yú)商(shāng)业银行特别是国有大行(xíng)来说(shuō)，也需要(yào)肩负起(qǐ)相(xiāng)应(yīng)的公序(xù)责任，切实维护好(hǎo)行(xíng)业的良性(xìng)竞争(zhēng)生(shēng)态。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 单亲家庭是什么意思