近期市(shì)场风(fēng)向变动，北向资金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗(luó)德旗下三只旗(qí)舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距(jù)离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什(shén)么信(xìn)号(hào)？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下(xià)“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也(yě)加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下(xià)三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并(bìng)未解(jiě)释为(wèi)何(hé)基金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源车(chē)产(chǎn)业(yè)链的看重(zhòng)是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中解释道：长期(qī)来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一(yī)是电(diàn)动车供(gōng)应链；二(èr)是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变(biàn)化的影响日(rì)益显现(xiàn)，全(quán)球各国的脱碳行动变得(dé)越来(lái)越重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国(guó)在这方面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动(dòng)汽(qì)车(chē)价值链的(de)供应方面是(shì)全(quán)球的领导者，同(tóng)时中国对成品(pǐn)车辆的需求方面(miàn)也占据(jù)重要地位。可能很多(duō)人(rén)不(bù)知道的(de)是，全球2022年销售的(de)所有电动汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电动车基础设施最(zuì)完(wán)善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均(jūn)一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公司(sī)正在在各(gè)自(zì)的领域中建立主导地位，以某智(zhì)能(néng)组件(jiàn)为例，它是(shì)电(diàn)动汽车中用(yòng)于电池和电机(jī)温控的关(guān)键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行(xíng)业(yè)全球市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的份(fèn)额，并在电动汽(qì)车阀门行业拥有超(chāo)过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全(quán)球电动汽车(chē)专家(jiā)以(yǐ)及(jí)福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设(shè)备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围(wéi)内继续占据(jù)市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头(tóu)安联投资旗舰基(jī)金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也在(zài)3月大手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦(jǐn)江集团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基(jī)金(jīn)对(duì)前(qián)十大(dà)重仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中加(jiā)仓幅度最大的(de)就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股中其余公(gōng)司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽车工业协会(huì)）近日发布(bù)的(de)数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新能源汽(qì)车市场(chǎng)共计(jì)36家动力电池企业实现(xiàn)装车配套(tào)，较去年同期增加2家(jiā)。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力(lì)电池(chí)企业动力(lì)电池装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据(jù)中国汽车动力电(diàn)池(chí)产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历史新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金调(diào)仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日(rì)，最(zuì)近7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居(jū)北向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其(qí)它个(gè)股还包(bāo)括宁德时代(dài)、工业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金(jīn)矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净(jìng)流(liú)出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江(jiāng)电(diàn)力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的(de)位置是令(lìng)人羡慕的。它(tā)背后(hòu)有两(liǎng)大增长(zhǎng)机遇一(yī)是(shì)电动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额(é)是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生(shēng)命周(zhōu)期和不(bù)含(hán)钴(gǔ)等特(tè)征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力电池(chí)的企业发(fā)展与(yǔ)政府的脱(tuō)碳计划是一致(zhì)的。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同时(shí)也解(jiě)释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同(tóng)所有的(de)投(tóu)资者，他们的判断也可能是错的。例(lì)如(rú)，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时(shí)代(dài)的(de)竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若不能维(wéi)系。这些因素都会影(yǐng)响柏基(jī)对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有的(de)外(wài)资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国(guó)基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华(huá)测检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者(zhě)食(shí)品(pǐn)饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基(jī)金(jīn)-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国(guó)平安、招商银行(xíng)、万(wàn)华化学、恒(héng)生金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京(jīng)东方。3月基(jī)金加仓幅度最大的为(wèi)泸(lú)州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中(zhōng)国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思