民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多(duō)且国(guó)别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地(dì)域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多(duō)。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

50g是几两 50g是一两吗　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三(sān)点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　50g是几两 50g是一两吗ng>一、外贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客(kè)户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味(wèi)着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在订单略增(zēng)的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发达国(guó)家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口群像》

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