5月12日晚间，根据美(měi)国证(zhèng)券交(jiāo)易委员会(huì)（SEC）披露，国(guó)内千亿私募(mù)景林资产递(dì)交了(le)截至2023年3月31日的(de)第一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内管(guǎn)理(lǐ)超千(qiān)亿元(yuán)人(rén)民币(bì)的(de)对冲基(jī)金机构(gòu)，亦是内地少有的进行大手笔持(chí)有美股的买方机(jī)构之一(yī)，景林的动向受到(dào)了市场广泛(fàn)的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募(mù)景(jǐng)林资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持仓规模小幅提升至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相(xiāng)较于2022年四季度的(de)16.29亿美元规(guī)模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数据显示，截(jié)止2023年一季度末，景林资产在美股市场持有34家上市公司的股(gǔ)票。其中，前十(shí)大持仓标的在(zài)总市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数(shù)据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林共(gòng)建仓5只股(gǔ)票，分别为(wèi)英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和(hé)减持(chí)方面，景(jǐng)林资产一季度前五大卖出(chū)标(biāo)的包括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾(wù)芯科(kē)技(jì)、拼多多(duō)。

　　景林(lín)资产美股持仓前十大重(zhòng)仓股(gǔ)分别为(wèi)：拼多多、新东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景林美股头号重仓股(gǔ)依旧(jiù)是(shì)拼(pīn)多多，与(yǔ)上季度对(duì)比，景林资产减仓了133.85万股，较上季(jì)度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前(qián)，景林连续三个季度(dù)增持拼多多。2022年二季(jì)度增(zēng)持拼多多(duō)24.02万股，三季度增持123.39万股，四季(jì)度(dù)则增持(chí)233.75万股(gǔ)，一次(cì)比一次猛。拼(pīn)多多也不负众望(wàng)，从股价表(biǎo)现看，拼多多去(qù)年(nián)二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月(yuè)初便戛然而止了，景林资产(chǎn)在此前“越跌越(yuè)买”的策略奏效后，或(huò)许在股价“掉(diào)头”之际进(jìn)行了止盈操作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景(jǐng)林新建仓的(de)英伟达(dá)，空降前十大(dà)重仓股第(dì)七位(wèi)，一口气买入32.53万(wàn)股，一季度末持(chí)仓市(shì)值为0.9亿(yì)元。截(jié)止(zhǐ)至5月(yuè)12日，今(jīn)年以来英伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教(jiào)育(yù)股，与(yǔ)高毅(yì)“唱反(fǎn)调(diào)”

　　一季度，景林资产在美股的操作中，最为亮眼的当属(shǔ)重(zhòng)点加(jiā)仓教育(yù)股。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)至今年一(yī)季度(dù)末(mò)，景林资产(chǎn)持有新(xīn)东方(fāng)430万(wàn)股，环比去(qù)年底加仓368.8万股，期(qī)末持股市值超1.6亿美元，一跃成为景林(lín)资产的第二大重仓股。与此同时，景(jǐng)林(lín)资(zī)产一季度还(hái)建仓了好未来，期末持股数量(liàng)达(dá)224.6万股。

　　今年以来，上(shàng)述两只教育个(gè)股股价均处于震荡态(tài)势(shì)，并无(wú)太(tài)多亮眼表现。

　　景林(lín)资产认为，从全行业(yè)来看，不(bù)同年(nián)龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应(yīng)对考(kǎo)试，还包括开拓(tuò)眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等(děng)。双减政(zhèng)策推行(xíng)之(zhī)后，目(mù)前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳定，但(dàn)过程中(zhōng)很多(duō)公(gōng)司退出(chū)离开，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存(cún)量公司有(yǒu)利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身(shēn)来说，凭借(jiè)多(duō)年积累的口碑和(hé)公信力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学科之(zhī)外的教育领域(yù)业(yè)务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同(tóng)时素质(zhì)教育(yù)、直播电商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动力。且公司的利(lì)润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估值(zhí)下有足够的安(ān)全边际(jì)。在(zài)过去几个季(jì)度的财报中，我们看到了相关(guān)的积(jī)极信号。”景林资产表示(shì)。

　　值得一提的是，高毅(yì)资(zī)产对于教育领域也(yě)颇为(wèi)看好，但是标(biāo)的选择似(shì)乎与景林资产存在分歧。

　　美国(guó)证券交易委员(yuán)会(huì)公开资料显示，截至今年一季度末，高毅资(zī)产持有新(xīn)东方24.4万股(gǔ)，相(xiāng)比(bǐ)于去年底减仓超10万股，减仓比(bǐ)例接近三成。而一(yī)季(jì)度高毅资产大(dà)举买入(rù)近156万股好未来，相比于去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠(mián)，炮轰(hōng)市(shì)场投机之风(fēng)<云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖/p>

　　自五一节过(guò)后，传媒、游(yóu)戏板块成(chéng)为资(zī)金炒作AI的重点(diǎn)方向，中特估支(zhī)线也由(yóu)暗转明(míng)，晋升市场第二大主线。

　　可好景(jǐng)不长(zhǎng)，本周中特估(gū)仅热(rè)闹了一两天，随(suí)后便开始持续下跌，传媒、游戏板块更是大幅杀跌，高(gāo)位股接连跳水(shuǐ)。

　　（本(běn)文内(nèi)容为客观(guān)数据信(xìn)息罗(luó)列，不构成任何投资建(jiàn)议）

　　此前连续(xù)24个(gè)交易日成交额超万亿(yì)元阶段纪录(lù)，在本周(zhōu)遭遇终(zhōng)结。周三时，市场成交量尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡(dǒu)然跌(diē)破万(wàn)亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元(yuán)，沪深两市陷入缩量震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的急剧(jù)降温，市场观点认为(wèi)，主要原因是5月11日晚间发布的金融数(shù)据大(dà)幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多增(zēng)734亿元，但是考虑到去年4月基数的异常，因而与往(wǎng)年相比，今年4月信贷则是(shì)明显跌落，而今年(nián)4月信(xìn)贷低(dī)于2021年同期7512亿元。居民贷款回(huí)落再度成为信(xìn)贷回(huí)落的主要原(yuán)因。而企业中长期贷款(kuǎn)继续保持(chí)同比多(duō)增，4月同比多增(zēng)4017亿(yì)元(yuán)至6669亿元。信(xìn)贷下滑带(dài)动社(shè)融增速回落(luò)，4月新增(zēng)社融1.22万亿，与2021年(nián)4月相比，今年4月同比(bǐ)少增6370亿元。

　　署名光(guāng)大(dà)证券(quàn)的点评称，4月下(xià)旬票据利率(lǜ)先下后上，并不意味(wèi)着贷款好(hǎo)转了，主要(yào)因为今(jīn)年国股行NIM和营收(shōu)压力(lì)很大，一直在压降票(piào)据等(děng)低(dī)效资(zī)产，对分行收票(piào)额度控制(zhì)很严(yán)。4月(yuè)前两旬已经收(shōu)了很多票，后面(miàn)改用其他贷款(kuǎn)来冲。5月上旬(xún)票据已(yǐ)经快(kuài)要接(jiē)近零利率了，信贷(dài)再度出现深度负增长(zhǎng)，这(zhè)是4月信贷(dài)斜率过于(yú)陡(dǒu)峭化产生的(de)后果，5月(yuè)份的贷款可能仍然(rán)不太乐(lè)观。

　　在这种背景之(zhī)下(xià)，市场要想好(hǎo)起来，必然(rán)要让大家(jiā)看到宽信用的信号出现，而这(zhè)可(kě)能还需要一定的时间。

　　当前市场存量资金博弈(yì)的背景不改，而两(liǎng)大主线人工智能和中特估，今年(nián)已然累计不小的(de)涨(zhǎng)幅。中特估(gū)这边，本月还(hái)有多只央企ETF等待进场，而(ér)人工智能这边，在(zài)未有增量资金进(jìn)场的情况之下，再想继续向上，压力(lì)不小。

　　本周(zhōu)大(dà)跌之后，但(dàn)斌更是罕(hǎn)见的在(zài)深夜抒发(fā)感想。大谈(tán)公募(mù)基金(jīn)经理的(de)难处，在业绩和(hé)投资信仰(yǎng)之间无法(fǎ)两全。紧接着，炮(pào)轰(hōng)当下市场(chǎng)投(tóu)机之(zhī)风大盛，认为当下市场交易机(jī)制应要有(yǒu)所改变。

　　相信，这不(bù)仅仅只是但总一个人的心声(shēng)。

　　今年(nián)以(yǐ)来(lái)，市(shì)场看着红红火火，但(dàn)很多投(tóu)资者都(dōu)是“买在3000点，套(tào)在3400点”。公(gōng)募基(jī)金经理更是(shì)有(yǒu)苦难言，市场(chǎng)上大热的(de)人工智能，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他(tā)们(men)的机构审美。直白点说，市场根(gēn)本就(jiù)是绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大家都(dōu)是有苦难言.......

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖